Бизнес Татарстана набрал кредитов на 1,1 триллиона рублей

Крупный бизнес занимает по-крупному

В январе — августе 2024 года банки выдали корпоративным клиентам, зарегистрированным в Татарстане, кредиты на общую сумму почти 1,1 трлн рублей, что на 38,3% больше, чем в январе — августе 2023 года (783,1 млрд рублей), сообщили «Реальному времени» в Нацбанке Татарстана.

Крупному бизнесу в январе — августе 2024 года выданы кредиты на общую сумму 767 млрд рублей — это на 61,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года (475,2 млрд рублей). Субъектам МСП за первые 8 месяцев этого года были выданы кредиты на общую сумму 316 млрд рублей, что на 2,6% больше, чем за такой же период прошлого года (307,9 млрд рублей).

Портфель кредитов, выданных крупным корпоративным заемщикам из Татарстана, на 1 сентября 2024 года составил 852,2 млрд рублей (+28,3% к 1 января 2024 года). Портфель кредитов, выданных региональным МСП, на 1 сентября 2024 года составил 334,9 млрд рублей (+10,1% к 1 января 2024 года).

Если розничное кредитование под давлением высоких ставок, в том числе на фоне отмены массовой льготной ипотеки, сокращается, то корпоративное продолжает быстро расти. В августе и сентябре оно, по данным Банка России, прибавило по 1,6 трлн рублей, в годовом выражении темпы на уровне 22%. Эти цифры опровергают тезис о том, что бизнесу больше недоступны кредиты.

Банк России считает: опасения, что из-за высокой ставки экономика начнет падать, сильно преувеличены. Большая доля компаний работает без займов. И угрозой для экономики, по мнению регулятора, являются не дорогие кредиты, а дефицит кадров на рынке труда. Даже с нынешней денежно-кредитной политикой Банк России не ожидает снижения инвестиций со стороны предприятий.

В годовом выражении рост корпоративного кредитования есть, но в последние месяцы его темпы сильно уменьшились, поэтому банковская система вполне реагирует на то, что делает ЦБ, считает Табах.

Одновременно с этим в следующем году важным ограничителем роста корпоративного портфеля станут возрастающие требования к достаточности капитала, а также введение антициклической надбавки. Это может затормозить темпы роста утилизации капитала крупнейших банков, на которые приходится основной объем выдач в данном сегменте, добавил он.

«Действительно, мы сейчас наблюдаем рост спроса на кредиты в сегменте среднего бизнеса, однако спрос субъектов малого бизнеса стабильно сохраняется», — прокомментировали «Реальному времени» в пресс-службе Банка Казани.

Из растущих сегментов в банке отметили сферу торговли транспортными средствами и спецтехникой: увеличиваются поставки из Китая, в связи с этим растет потребность в кредитах, и стабильно высок спрос у поставщиков топлива. Охлаждения корпоративного кредитования в банке не ожидают — без заемных средств возможности бизнеса ограничены. При этом не исключают, что охлаждение будет наблюдаться у представителей микробизнеса.

«За 9 месяцев 2024 года кредитный портфель крупного и среднего бизнеса Росбанка в Татарстане продемонстрировал рост на 20% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, — рассказала Ксения Никулина, региональный руководитель по развитию корпоративных клиентов Росбанка в Татарстане. — Несмотря на рост ключевой ставки и условия экономической нестабильности, компании продолжают нуждаться в заемных средствах для финансирования своих операций или инвестиций, преодоления внешних или внутренних вызовов. Кроме того, правительство поддерживает рост кредитования через субсидирование ставок по специальным программам для малого и среднего предпринимательства».

По ее мнению, ожидать значительного снижения спроса на кредиты из-за высокой ключевой ставки не стоит. «Но банки могут начать более тщательно оценивать кредитные риски, что приведет к повышению требований к заемщикам, — не исключает она. — Это может ограничить доступность кредитов для менее надежных компаний, но крупные корпорации с хорошими активами все равно смогут привлекать финансирование».

Не угрожающая, но несколько пугающая ситуация

«Если смотреть в целом, то ситуация в корпоративном кредите выглядит успокаивающе, — оценивает аналитик. — Однако вызывает удивление то, что быстрый рост ключевой ставки не замедляет роста кредитного портфеля. Так, на 1 октября годовой прирост в этом сегменте составил 21,8% против 20,1% на 1 октября прошлого года. Локомотив корпоративного кредитования ускоряется, не замечая роста ключевой ставки, что противоречит макроэкономической логике, в соответствии с которой рост процентных ставок должен тормозить кредитование. «А ларчик просто открывался»: никакого противоречия нет, просто есть мощный фактор, ослабляющий эффект жесткой денежно-кредитной политики: это накачка экономики госсредствами в форме госсубсидий, госзаказа и т. п.».

Второй момент, который вызывает озабоченность, — на 1 сентября 53,1% портфеля корпоративного кредитования составляли кредиты с плавающей процентной ставкой, привязанной в первую очередь к ключевой ставке. В условиях растущей ключевой ставки такие кредиты можно рассматривать как мину замедленного действия. «В конечном счете предприятия могут не справиться с быстро возрастающей долговой нагрузкой, особенно в тех отраслях, где отсутствует существенная господдержка», — предупреждает аналитик.

В частности, может серьезно пострадать строительный сектор, лишившийся с 1 июля безадресной льготной ипотеки, отмечает эксперт. Рыночная ипотека «при смерти» из-за неподъемных ставок. Выдачи ипотеки за сентябрь сократились в годовом выражении на 61%.

«Пока мы не видим волны массовых дефолтов. Но как было сказано в фильме «Операция «Ы»: «У вас несчастные случаи на стройке были? Будут». У застройщиков ситуация крайне тяжелая. Кризис в строительной индустрии — это то, чего хотелось бы избежать. Но его вероятность возрастает».